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基金经理、著名播客主Meb Faber做了一个很好的表格,建议做美股投资的朋友存一下。
在1926年到2022年间年均2.94%的通胀率,现金、国债、美股、外国股票及黄金等资产的年均回报率,以及最差的1-10年回报率。
如果你想证实世界上“最安全”的资产,结果可能会有点意外。
6park.com我们一般认为美国国债是最安全、最保守的投资。
长期来看,扣除通胀后的实际收益,非但国债收益偏低,潜在亏损会大到-49%的程度。
在某些历史上的高通胀时刻,国债投资的亏损可能达到接近一半!
把现金藏在床垫里又如何?近百年间的亏损将近95%,几乎是归零了。 6park.com国债相对来说确实是最安全的资产,波动性较低、正回报的月份较多,哪怕是亏损,相对损失也少些。
但国债有点温水煮青蛙的意思,只是虚幻的安全。 6park.com有没有比国债更安全的资产呢?同等的回报率+更低的波动性?
有的。 6park.com经典的组合投资理论早就指出,比例合适的多元化资产(美股/债券/房地产/商品/黄金/现金等),可以获得比国债更高的回报和更低的风险。
这张看着很繁琐的图,我们只需要关注上下两条线:
最下面的蓝线是国债的近百年收益;
最上面的蓝线GAA指的就是多元化资产的长期收益.
也就是说同等的波动性和潜在亏损,平均年回报率上,多元化资产比国债高出2%多。 6park.com投资回报最好且更安全的,就是多元化资产组合。
任何投资,都不能太集中。
集中度越高,风险越大。
很多保守型投资者之所以把钱放在储蓄账户或国债,可能只是因为太太或者上司觉得安全而已。
贴主:liuyuanfangke1于2023_07_23 14:44:18编辑评分完成:已经给 liuyuanfangke1 加上 50 银元!
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