【浩然滚雪球】2022 11月收益+闲聊
6park.com11月,大盘继续着它的反弹之路。Sp500 +5.38%, Dow30 +5.67%, Nasdaq comp +4.36%. 6park.comHaoran Index 表现出色,上涨7.56%, 继续缩小于大盘的差距。从年初到现在,Sp500 下跌14.39%,Haoran Index 则为-17.44%。从2019年分享组合开始,Sp500的总收益为 +62.74% (外加平均每年1.4%的分红), Haoran Index +96.31%。 6park.com至于本月上涨理由,你们从下列几个因素里边自己挑吧:
- 通胀好于预期
- 宏观经济数据萎靡,给了美联储转鸽的理由
- 企业财报不错
- 大宗商品热度不再
- 政治阴谋论
- https://www.investopedia.com/articles/active-trading/102914/technical-analysis-strategies-beginners.asp
- 市场随机性 6park.com 6park.com组合在过去一个月做了一个成分股更换和几个微调:
- 卖出了11月1号财报日宣布被Johnson &Johnson收购的ABIOMED, 腾出位置给心脏动脉置换器产商Edward lifescience。这个成分股更换在上个月的月报里已经细聊过了,https://club.6parkbbs.com/chan4/index.php?app=forum&act=threadview&tid=14104606
- 卖掉ABIOMED 腾出的1%现金加仓了财报日下跌30%的Atlassian.
- 再一次削减了表现出色的Kinsale Capital, 加仓EPAM, Estee Lauder 和Bright Horizon Family Solutions. 6park.com除此之外,组合其他成员的比重变化皆来自于股价的自然涨幅 6park.com 6park.com除了Copart, 本月的红黑榜依然翻来覆去那几个,没啥可聊的。至于Copart, 我以前写过一篇关于这个元老的文章,旧贴新发,充充篇幅
6park.com接下来是组合板块分布: 没啥变化
6park.com闲聊: 6park.com本周的闲聊部分是两组数据来再一次支撑我的投资理念:耐心+行业分散。 6park.com 6park.com第一组数据是今年上半年加下半年,组合和大盘的表现对比。从1月到5月,由于没有大型科技公司和大宗商品行业公司,Haoran Index 共下跌28%,远低于大盘的-13.31%,而从5月底到今天,大盘兜兜转转原地不动,而Haoran Index 却上涨了15%,几乎抹平了所有的劣势。是靠那些微调么?不是,因为我的微调永远是从风险出发,并非收益。即使聊到收益,根据我的计算,微调只给我带来了0.78%的额外收益。是靠留现金打市场时间差,也不是,因为我永远满仓。是靠运气么?可能吧。但在我看来,真正的原因是耐心。股票就是一个公司质量的缩影,而市场的波动说白了就是持续上下调整,估算一个公司的价值。如果一个公司有好的产品,好的服务,好的管理层,为社会提供独一无二的价值,符合社会长期发展趋势,那无论股票短期怎么波动,最终都会回归到它该有的位置。长期,永远是越走越高的。作为散户投资者,你无需拥有各种分析能力,各种数据模型,各种画图猜猜看,更不需要拥有什么PHD,CFA学历,或者150的智商。只要你观察身边的生活,控制自己的心态,买了之后啥也不干,耐心等待,最终就是会在股市里赚钱。股市从来不是零和游戏,只要你不动,没人能奈你何。 6park.com 6park.com第二组数据是我组合里今年下跌20%,30%,40%,50%的公司数量。这里还不包含没有吃满跌幅,后进组合的shopify,EPAM, 以及中途被移出组合,下跌30%+的Zoetis和Cable One。即使有这么多下跌很多,甚至砍半的公司,Haoran Index 的总跌幅依然小于20%。这完全是靠分散行业风险带来的抗击打能力。就像2020疫情给我们带来的惊喜一样,你永远无法预测在某个短期阶段内,哪些行业会大幅增长,哪些行业会暂时萎靡。当你组合里的行业够分散,互相关联极小的时候,你就不用患得患失去预测这些行业短期的变化,总会有一个行业站出来拉你一把。还是那句话,组合就像一个足球队,要风格多元化互补才好。同时,也不可能全是短期winner,不要过度关注,或者尝试解决那些loser,多看看自己整体表现如何,耐心等待那些loser 在你需要的时候,重放光芒。 6park.com最后,请打开你们的账户,看看表现最差的一个公司,再对比一下自己组合整体今年的收益,是不是惊喜意外? 6park.com祝好
贴主:我爱胡静于2022_12_01 16:05:35编辑
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