回答: 是啊,钱不值钱了,只能赚更多的钱来弥补,其实我更想听听浩然 由 行云如水 于 2023-05-03 22:53

尽量把我所有的看法都简化写下来，你参考着看哈。 6park.com
宏观经济：
1. 我们不是即将衰退，而是已经处在经济衰退中。
2. 美联储的经济数据从来都是有一定延迟性，这也导致历史上他们经常犯错误，政策一直是处于追赶模式，而非提前量模式。这次大概率又错了，之前加息加晚了，现在加息加超了。
3. 通胀是短期问题，但已经是过去式。除了原材料如大宗商品外，服务行业升上去的价钱不会降下来，但也不需要降下来，通胀看的是以现在价钱为基础的百分比增长，只要未来不继续5%以上狂涨就行。我一直觉得长期通胀率基本会回到2-3%之间，无论短期有多疯狂
4.我宁可有通胀，也不要有通缩。 6park.com
市场：
1. 股市的牛市开启阶段。我喜欢美国的医疗，科技，房产，消费四个行业。医疗吃人口老龄化红利， 科技改变我们的生活，房产吃7000万千禧一代进入组建家庭阶段红利，外加08年后美国房产结构性短缺。消费嘛.....永久的趋势，这和美国文化有关，人们爱消费的文化深入骨髓。很多人喜欢新能源和基建，我也不否认它们的潜力，只是这俩行业投资支出大，比较吃执行力和效率，对选择的公司要求极高。 6park.com
2. 债市也是牛市开始阶段，且会持续很多年。2020年我在利率最低点时写过文章阐述债券是当时最不该持有的asset class , 现在由于利率历史新高， 债券价值历史新低，我的态度180度大转弯。你要是不想吃股市浮动，那就果断买债券。 别贪图那些定期存款的4% 利率， 什么4.5% gic , guaranteed product , 根据通胀浮动的ibond , money market fund 全是垃圾，大把大把的机遇成本。 6park.com
3. 大宗商品里最值得碰的是金子。为啥？很简单呀，金子和国债利率是反着来的。通胀升，利率升，金价降；通胀降，利率降，金价涨。 我有的时候看一些博主聊金价，天天说它是通胀对冲用的，我就觉得挺误导的。进入千禧年以后，金价基本和利率挂钩了，已经不具备任何通胀对冲效果，完全是反了。如果不信，你们可以看看利率和金价的correlation matrix ,一目了然。 未来我看好利率持续下降，那自然没理由不看好金价。当然啦，还要回到机遇成本问题。股市里有那么多好公司可以买，干嘛浪费时间在金子上。 6park.com
4. 美元大概率会开始下跌之路。短期来看，美元是最overvalued 的asset,没有之一。为啥？ 还是那个和国债的关系。美元和国债是正向的。国债利率高，美元高，金价低，； 利率低，美元低，金价高。 6park.com
5. 除非6大银行出问题，否则我不觉得这些地区银行倒闭影响有那么大。美国和加拿大不同，银行业分散，有将近500家地区银行了，很多根本就是胡整,早就该整合了。而6大银行在08之后被管得太严格了，很健康。 6park.com
6. 美国早晚会因为企业债务问题出现危机。而大概率会是由Atnt, IBM,  Walgreen,这些垃圾老牌大型企业引起的。不过对股市影响不大，因为权重的这些科技医疗公司都是轻资产，债务很干净。美国经济这30年已经从一个以重资产为主的经济体和股市，进化成轻资产为主，抗击打能力得到了质的提升。估值风险远大于基本面风险。