李嘉诚父子2938 万港元连续增持长实集团
李嘉诚父子再度连续出手扫货,增持长江实业(01113-HK) 股份。
统计显示,李嘉诚基金会于2020 年9 月24 日、9 月25 日、9 月28 日及9 月29 日,以平均价每股港币38.2475 元、338.1613 元、8.2090 元及37.5833 元共计购入长江实业共771,500 股,涉及金额约2,938 万港元。
增持完成后,长实资深顾问李嘉诚持有长实权益,由35.59% 增至35.62% ;长实主席李泽钜则由35.66% 增至35.68% 。
截至9月30日收盘,长实集团股价报37.75 元,上涨0.27% ,盘中最高时股价一度达到38.45 元,涨幅2.12% 。
6park.com另外,9月3日长和系股票多数上涨。其中,盈大地产上涨5.73% ,香港电讯上涨2.6% 。
2020年李嘉诚父子增持长实集团73 次
事实上,这并非李嘉诚父子第一次增持长实集团股份。从港交所股权披露统计来看,整个2020 年,李嘉诚父子疯狂扫货长实集团。
统计显示,截至9 月底,李嘉诚父子今年增持长实集团已经多达73 次之多,按月二人增持次数分别为3 月6 次、4 月5 次、5 月15 次、6 月15 次、7 月1 次、8 月13 次、9 月18 次。其中,9 月二人增持次数最多。
而2019 年全年,父子俩的增持行为仅有12 次。
同时,二人的持股比例也由年初的李嘉诚持有长实33.93% 股份、李泽钜持有长实34% 股份,增加至现在李嘉诚持有长实35.62% 股份、李泽钜持有长实35.68% 股份。
股价下跌,前三季度增持股份或出现浮亏
市场观点认为,今年李嘉诚父子频繁增持长实集团股份,与集团股价不无关联。
今年年初开始,长实集团股价就开启下跌模式,从年初的54 元左右股价,一路下跌直到3 月19 日,集团股价跌至32.038 元的历史低值。而上一次长实集团股价跌到差不多的位置,还是在2016 年初。
而今年3 月19 日,就是长实集团公布2019 年年报的日子。年报显示,2019 年集团营业收入823.82 亿港元,去年同期为503.68 亿港元,同比增长63.56% 。归母净利润291.34 亿港元,去年同期为401.17 亿港元,同比减少27.38% 。
同样也是在二季度开始,李嘉诚和李泽钜增持长实集团日渐频繁。或许是受到二人增持集团股份提振信心影响,长实集团股价也随之一路攀升。在7 月6 日达到48.992 元的近期高点。
但就在短暂达到高点之后,集团股价再次开启下跌模式。
经粗略统计,今年李嘉诚父子二人增持长实集团股份总计金额约为26.58 亿元港币,共计约62,223,000 股。如果按照9 约30 日长实集团37.75 元收盘价计算,父子二人今年已经浮亏约3.1 亿元港币。
中报令人失望,外资机构下调集团目标价
就在今年8 月,长实集团公布集团2020 年中报。报告显示,长实集团截至2020 年6 月30 日止6 个月实现收入为363.23 亿港元,同比增加6.18% ;实现净利润为63.6 亿港元,同比下跌57.96% ;每股基础溢利为2.27 港元,同比下跌35.5% ;中期股息下降至0.34 港元,同比下降34.6% 。
在业绩失利的背景下,投资机构纷纷下调长实集团的目标价。
花旗发表研究报告称,长实削减中期派息35% ,令市场意外,同时公司目前各业务板块均收到公共卫生事件负面影响,包括公司旗下中环写字楼,香港酒店以及英国酒吧与飞机租赁等业绩均遭受不同程度的下跌,由于公司在2019 年的业绩表现强劲,预计公司2020-2022 年盈利将会下跌,主要受香港物业市场下行及持续盈利下跌的影响。由于公司目前没有公开对每股派息的相关指引,因此预期公司2020 年每股派息将减30% ,全年股息率只有3.3% ,低于主要同行业公司的5.6% 。花旗同时下调了长实集团目标价,由37.4 港元下调至34.3 港元,评级由“中性”降至“沽售”。
大摩则将长实集团目标价由55 港元降至49 港元,评级与大市同步,指公司有潜在可能削减末期每股派息。大摩表示,长实集团预期下半年将入账超过70 亿港元的内地发展项目收入,这尚未包括近期出售成都项目的80 亿港元,故此该行将部份2021 年盈利带到今年下半年,并下调明年每股盈利预测6% 。报告亦调降英国酒吧业务EBIT 假设,由原本预料正数3.16 亿港元转为负数30 亿港元,以反映固定成本高于预期。酒店EBIT 在上半年的贡献亦低于预期,降全年EBIT 预期至仅收支平衡。
汇丰则发表研究报告称,长实集团上半年业绩表现不佳,基本净利润下跌36% 至84 亿港元,但因公司之前通过报告指出公司业绩面临下行风险,因此市场已对公司股价股价做出反应。然而公司派息同比下调35% ,派息比率目前为15% ,是21 年来公司首次削减派息。汇丰指出,基于公司派息政策的不确定性增加以及业务复苏低于预期,因此将评级由“买入”降至“持有”,目标价由58.1 港元降至49.6 港元。