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近来看到很多新闻、很多消息、很多论坛的朋友都在说,杠杆如何如何害人,害死了多少多少人等等,谈杠杆变色! 这个我并不同意,杠杆是很有好处的,只是大部分人贪婪过头了,根本不去了解什么是杠杆,就直接用上了!最后爆仓、被强行平仓导致惨死! 其实卷商和各种提供杠杆的公司,都是白纸黑字的写好合约告诉你杠杆的作用和风险的,你不去看也不去研究研究就上了,这是自己找死,怪不得别人! ------------------------------------------------ 下面简单说一下杠杆吧 首先、杠杆其实等于银行贷款! 举个例子说明: 现在你要买一栋房子,市价是100万。 如果你不向银行贷款,你要实际支付100万。 如果你向银行贷款90%,你实际支付10万。(1/10,相当于10倍杠杆) 一年过去后,这栋房子卖掉120万。 如果你没贷款,你实收120万,赚了20万。(成本100万、盈利率20%) 如果你有90%是贷款,你还掉90万之后,实收30万,赚了20万。(成本10万、盈利率200%) 另外一种情况是:不幸遇上金融危机,房子只能卖掉90万。 如果你没有贷款,实收90万,亏损10万。(成本100万、亏损率10%) 如果90%是贷款,还掉90万之后,实收0,亏损10万。(成本10万、亏损率100%) 上面例子可以看出,你实际的盈亏跟贷款与否没有关系,上面盈利的每一种情况,你都是赚了20万;而每一种亏损的情况,你都是实亏10万。 你实际的盈亏只跟市场涨跌有关系。 ----------------------------------------------------- 那为什么人们认为杠杆大了很危险呢?是因为贪心,是因为贪欲不受控制的后果!主要是不控制买入的数量 还是上面的例子:如果你有100万。 不贷款的情况你只能买1栋100万的房子。盈利20万等于资本增长了20%,亏损10万等于资本减少了10%。 但是,当银行承诺给予你90%的贷款,那么你只要支付10万,就能买到100万的房子。你手上的100万能买10栋房子 这时候,不认识风险和不理解杠杆的人就会想,反正还有90万在手上,为什么不多买些房子呢?结果你用100万的资本,通过贷款,买到了10栋房子。 算一下,每栋房子如果能卖出120万的话,就能赚200万了,我只用了100万的成本就能赚到200万的钱,多好啊…… 但是,这个时候的风险是很大的,如果10栋房子全部只能卖90万,那么每栋房子亏损10万,10栋房子亏掉了100万,还掉银行贷款之后你就是亏损了100万,一无所有了。 ---------------------------------------------------- 更严重的问题是 如果你没用贷款,你用100万买了一个房子,市场跌了,你是不怕的,因为只要你不卖,房子还是你的! 但如果你用了贷款,你买的房子就不完全是你的了,银行是有权卖掉的,当然合约上有详细说明,但一般人都不会去看! 而金融产品的使用杠杆合约上面就写明,如果你的资产不足以承受市场波动所带来的亏损的时候,公司是可以强行平仓的! 什么意思?就是如果你用了10万贷款了90万买了一个100万的房子,涨的时候是没人管你的;但如果跌了,跌到90万的时候,公司就会给你警告了,如果这时候你的账上是有100万,那么没什么事情会发生,但如果这时候你的账号上只有10万,那么你就会被强行平仓,然后亏损了10万!银行和公司是不会让你亏你账上没有的钱的! 那么,如果你有100万但你用10倍杠杆买了10个房子,你就会在房价跌到90万的时候被强行平仓,亏掉100万!然后上天台…… 可以看出,盈亏的多少,跟杠杆没有关系,只和买入的数量有关系。你买1个房子和买10个房子,风险是完全不同的!不是你买不买得起的问题,而是你输不输得起的问题! ---------------------------------------------------- 最终的结论是 杠杆本身并没有危险,危险的仅仅是人的贪念! 使用杠杆,可以让你买到更多股的股票,但买不买,在你!你要算清楚你输不输得起! --------------------------------------------------- 结语: 10块钱每股,你买1000股,用不用杠杆买,输赢10%都是1000块钱!跟用不用杠杆没有一毛钱关系! | |||
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